Geschäftsbericht 2006
Zahlen und Angaben an dieser Stelle sind aus dem Geschäftsbericht 2006 und beziehen sich auf dieses Jahr. Der Geschäftsbericht und die Performance-Analyse für das Jahr 2007 ist in Kürze fertig gestellt. Möchten Sie den neuen Geschäftsbericht in nächster Zukunft zugesendet bekommen, können Sie sich in unserer Rubrik Unterlagen anfordern für den Versand des Geschäftsberichtes 2007 voranmelden.
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Tobias König
Geschäftsführender Gesellschafter König & Cie. GmbH & Co. KG |
Brief an die Kapitalanleger und PartnerBrief an die Kapitalanleger und Partner
Liebe Leserinnen und Leser, sehr geehrte Geschäftspartner,
es freut mich sehr, Ihnen berichten zu können, dass auch 2006 für König & Cie. ein erfreuliches
Geschäftsjahr gewesen ist. Das drückt sich nicht nur in Zahlen aus, sondern auch in
den besonderen Akzenten, die wir z. B. mit unserem Mezzanine-Opportunity-Immobilienfonds
und dem erfolgreichen IPO der Marenave Schiffahrts AG setzen konnten.
Bis Ende 2006 emittierte König & Cie. 50 Publikumsfonds in den Bereichen Schifffahrt,
Zweitmarkt Lebensversicherungen, Immobilien, Private Equity und Regenerative Energien.
Insgesamt belaufen sich die seit 1999 getätigten Investitionen auf rund drei Milliarden Euro.
Es ist uns gelungen, den Weg der Diversifikation konsequent weiter fortzusetzen. Allein in
2006 erweiterte sich unser Portfolio um acht neue geschlossene Fonds aus den Assetklassen
Schifffahrt, Private Equity und Zweitmarkt Lebensversicherungen. Für diese Fonds
konnten wir 191,2 Millionen Euro Eigenkapital platzieren, das Gesamtinvestitionsvolumen
lag bei 592,2 Millionen Euro.
Besonders erfreulich sind die im letzten Jahr getätigten Schiffsverkäufe sowie der Verkauf
des Windparks »Moorhusen-Stördorf« bei Itzehoe, die unseren Investoren schon nach kurzer
Laufzeit attraktive Renditen bescherten.
Die Entwicklung des Portfolios ist weiterhin erfreulich. Die Summe der Auszahlungen, Tilgungen
und Liquiditätsreserven lag mit 412,2 Mio. Euro um 38 Prozent über dem Vorjahr.
Unser Thema des Jahres 2006 heißt Mezzanine-Opportunity, denn mit der Konzeption
unseres »Mezzanine-Opportunity US I«-Fonds haben wir eine echte Neuheit auf den Beteiligungsmarkt gebracht. Nicht nur das Angebot von Mezzanine-Kapital für private Investoren
ist neu, auch die Kombination von Mezzanine-Kapital und Opportunity-Fonds zur idealen
Diversifizierung der Anlagestrategie hat es in einem Fonds noch nicht gegeben.
Das Eigenkapital dieses Fonds wird investiert in die Fonds von drei Top Performern im
US-amerikanischen Immobilienmarkt: der zur Deutschen Bank AG gehörenden RREEF
America und den beiden zur MassMutual Financial Group, einer der größten US-amerikanischen
Versicherungen (Standard & Poor Rating: AAA) gehörenden Cornerstone Real Estate
Advisors und Babson Capital Management. Erwähnenswert ist bei diesem außergewöhnlichen
Fonds nicht nur die hervorragende Past-Performance der jeweiligen Fondsmanager,
sondern auch die Tatsache, dass die jeweiligen Konzern-Muttergesellschaften sich am Eigenkapital
der Zielfonds mit bis zu 30 Prozent beteiligen.
Die Idee für dieses neue Konzept kam von Johannes Bitter-Suermann. Herr Bitter-Suermann
verfügt über jahrelange Erfahrungen im Immobilien- und Finanzierungsbereich, die er im
Wesentlichen im Rahmen seiner langjährigen Tätigkeit für die HSH Nordbank AG erworben
hat. Herr Bitter-Suermann ist seit Januar 2007 neben der König & Cie. Real Estate GmbH
auch als Geschäftsführer der König & Cie. GmbH & Co. KG verantwortlich.
Einen weiteren, deutlichen Akzent am deutschen Beteiligungsmarkt setzte die König & Cie.
GmbH & Co. KG mit der Marenave Schiffahrts AG, die sie gemeinsam mit der HSH Nordbank
im Herbst letzten Jahres an den Markt brachte.
Die Marenave Schiffahrts AG ist die erste börsennotierte Schiffsbeteiligungsgesellschaft in
der Rechtsform einer Aktiengesellschaft. Sie bietet institutionellen Investoren die Möglichkeit
in die chancenreichen zyklischen Schifffahrtsmärkte zu investieren und damit ihr Portfolio
zu diversifizieren. Die Marenave Schiffahrts AG ist eine Schifffahrtsgesellschaft, die
das technische Management, sprich die Bereederung der Schiffe an renommierte Bereeder,
vergeben hat. Das Management der AG erfolgt durch zwei Vorstände, die auf erfahrene
Mitarbeiter der König & Cie. zurückgreifen können. Die Gesellschaft kauft, betreibt, verchartert
und verkauft Seeschiffe um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen und langfristig zu
betreiben. Sicherheitsaspekte stehen dabei im Vordergrund, ebenso wie das Anstreben
einer laufenden Dividende von mindestens 6,5 Prozent.
Die Aktien der Marenave Schiffahrts AG werden seit November 2006 am Geregelten Markt
der Hamburger Börse gehandelt. Ausgestattet mit einem Eigenkapital von 150 Millionen
Euro hat die Gesellschaft bisher fünf moderne Doppelhüllen-Produktentanker und zwei
Containerschiffe erworben. Weitere Investitionen sind geplant, eine Kapitalerhöhung um
75 Millionen Euro wurde auf der Hauptversammlung im Mai dieses Jahres beschlossen.
Mit dem Geschäftsbericht nebst Leistungsbilanz 2006 möchten wir Sie detailliert über die
Performance der Fonds und der König & Cie. GmbH & Co. KG informieren. Dazu haben wir
Ihnen Marktberichte aus den wesentlichen Tätigkeitsfeldern des Unternehmens beigefügt,
damit Sie sich einen umfangreichen Überblick verschaffen können.
Für das uns entgegengebrachte Vertrauen und Ihre Treue möchten wir uns ganz herzlich
bei Ihnen bedanken. Mein besonderer Dank gilt allen Mitarbeitern, die mit ihrem Einsatz
und ihrem Engagement seit Jahren den Unterschied ausmachen, den viele an König & Cie.
schätzen. Wir freuen uns, wenn Sie uns auch weiterhin begleiten.
Tobias König