»Suezmax-Tanker Flottenfonds«

Das Schiff

Der Flottenfonds besteht aus fünf modernen Rohöltankern der Suezmax-Klasse, dem MT »Cape Baffin«, dem MT »Cape Barry«, dem MT »Cape Bowen«, dem MT »Cape Bata« und dem MT »Cape Baker«.

Bei diesen Schiffen handelt es sich um Doppelhüllen-Tanker mit einer Tragfähigkeit von 150.000 bis 160.000 tdw., von denen zwei durch ihre beschichteten Tanks neben Rohöl auch andere "saubere" Ölprodukte transportieren können. Der MT »Cape Barry« verfügt über eine Eisklasse und kann deshalb Fahrtgebiete mit Eisgang anlaufen.

Alle Schiffe tragen die Flagge der Marshall Islands und sind in Majuro registriert.

Der Markt

Rohöl wird von der bestehenden Flotte der Suezmax-Tanker hauptsächlich auf den Fahrtrouten Nordeuropa - Nordamerika, Westafrika - Nordamerika und Schwarzes Meer/Mittelmeer - Nordeuropa gefahren.

Ein Anteil von ca. 13% der Flotte ist über 20 Jahre alt. Gemäß den strengen IMO 13G Regeln müssen ca. 34% der heutigen Flotte bis zum Jahr 2015 vom Markt genommen bzw. zwangsweise abgewrackt werden (Stand: Dezember 2003; Quelle: Clarksons, Prof. Dr. Berthold Volk).

Partner und Beschäftigung

Bauwerften sind die Hyundai Samho Heavy Industries Co. Ltd., Südkorea (MT »Cape Barry«, MT »Cape Baffin« und MT »Cape Baker«) und Samsung Heavy Industries, Südkorea (MT »Cape Bowen« und MT »Cape Bata«). Bei den Bauwerften handelt es sich um koreanische Großwerften mit einer guten Reputation und langjähriger Erfahrung im Tankerbau.

Bereederer ist die Columbia Shipmanagement (www.columbia.com.cy), einer der weltweit größten Shipmanager. Die Gesellschaft ist eine Tochtergesellschaft der renommierten Schoeller Holdings Ltd, Limassol/Zypern, (www.schoeller-holdings.com).

Charterer der Schwesterschiffe MT »Cape Barry«/MT »Cape Baffin« ist die Kristian Gerhard Jebsen Skipsrederi A/S (KGJS), Bergen/Norwegen. Die Charterdauer beträgt 5 Jahre zuzüglich 5 Optionen von jeweils 12 Monaten (+/- 30 Tage). Die tägliche Charterrate beträgt USD 23.100 (brutto) für die ersten fünf Jahre. Die täglichen Charterrate für die Optionsjahre betragen USD 23.700 (brutto) für die ersten zwei Jahre und USD 24.200 (brutto) für den verbleibenden Zeitraum.

Charterer der MT »Cape Baker« ist Tsakos Energy Navigation. Die Charterdauer beträgt 5 Jahre zuzüglich 3 Optionen von 12 Monaten (+/- 30 Tage). Die tägliche Charterrate beträgt USD 22.750 (netto) für die ersten fünf Jahre. Die täglichen Charterrate für die Optionsjahre betragen USD 23.500 (netto) für die ersten zwei Jahre und USD 24.000 (netto) für den verbleibenden Zeitraum.

Der MT »Cape Bata« und der MT »Cape Bowen« sind seit dem 1. Dezember 2003 im "Gemini Tanker Pool" beschäftigt, einem Suezmax Tanker-Pool der amerikanischen OMI Corporation (USA) und der König-Columbia Tankers Ltd. (Marshall Islands). Von OMI gepoolte Suezmax-Tanker erzielten im Durchschnitt der letzten fünf Jahre mit täglich UDS 26.000 (Timecharteräquivalent-TCE) Einnahmen, die deutlich über den maximalen Prospektannahmen für alle fünf Schiffe liegen.

Die Vorteile

• Mehrerlöse auf Grund von Poolerträgen, die höher ausfielen als prospektiert, für den MT »Cape Bata« und den MT »Cape Bowen«
• Finanzierung zu aktuell günstigeren Zinskonditionen
• Sicherheit der steuerlichen Konzeption, da die Regelungen des BMF Schreibens vom 20. Oktober 2003 (sog. "Fünfter Bauherrenerlaß") und des Haushaltsbegleitgesetzes 2004 berücksichtigt sind.
• 8% Ausschüttung auf das Standardkommanditkapital bereits in 2004
• Geringe Erbschafts- und Schenkungssteuerliche Belastung

Aufgrund der boomenden Tankermärkte sind die Preise für Neubauten und Secondhand-Tanker enorm angestiegen. Für gleichwertige Tanker der Suezmax-Klasse müssten heute zwischen USD 60 bis 64 Mio. bezahlt werden, also deutlich mehr, als für die fünf Tanker im Flottenfonds jeweils bezahlt wurde (USD 53 bis 55 Mio.)

KapitalrückflussDer Kapitalrückfluss ist die Summe der an den Anleger gezahlten laufenden Ausschüttungen, dem Anteil am Verkaufserlös des Schiffes und den Steuerminderungen.

¹ Bezogen auf eine Beteiligung eines kirchensteuerpflichtigen ledigen Anlegers bei Höchststeuersatz.
² Bezogen auf eine Beteiligung eines kirchensteuerpflichtigen Anlegers mit einem zu versteuernden Einkommen in Höhe von EUR 70.000.

Disclaimer

Die Planrechnungen dieses Beteiligungsprospektes basieren auf den abgeschlossenen Verträgen und Vereinbarungen, im Wesentlichen jedoch auf Prognosen, die ihrerseits auf Erfahrungen und Erwartungen beruhen. Verschiedene Faktoren können die Ertragssituation positiv und negativ beeinflussen.

Maßgeblich für eine Beteiligung ist ausschließlich der vollständige Emissionsprospekt mit Gesellschafts- und Treuhandvertrag sowie der BeitrittserklärungZeichnungsschein, der dem Beteiligungsprospekt als Anlage beigefügt ist. Der Anleger tritt mit der Unterzeichnung der Beteiligungsgesellschaft mit dem in dem Zeichnungsschein eingesetzten Betrag bei. Erst durch die Annahme durch den Treuhänder ist der Beitritt des Anlegers wirksam, und er erhält eine Annahmeerklärung der Treuhandgesellschaft (siehe Treuhandgesellschaft).. Insbesondere wird auf das Kapitel Risiken im Emissionsprospekt hingewiesen.