MS »Cape Melville«

Das Schiff

Das MS »Cape Melville« ist ein hochmoderner 2.700 TEU Vollcontainerschiff-Neubau der so genannten Sub-PanamaxKlasse. Der Neubau wird gemäß Anforderungen der Klassifikationsgesellschaft Germanischer Lloyd bei derAker Ostsee Werft, mit Sitz in Wismar und Warnemünde gebaut. Das MS »Cape Melville« verfügt über eine nominaleStellplatzkapazität von 2.741 TEU. Es sind Anschlüsse für 400 Kühlcontainer davon 100 unter und 300 anDeck vorhanden. Bei einem Containerladungsgewicht von homogen 14 t ergibt sich eine Stellplatzkapazität von2.102 TEU. Die 21.770 kW starke MAN-B&W Hauptmaschine bewegt das Schiff bei 90% Auslastung mit einerDienstgeschwindigkeit von 22 kn (ca. 41 km/h) und verbraucht dabei ca. 86,6 t/Tag. Zur besseren Manövrierfähigkeitwird das Schiff mit einem Bugstrahlruder ausgerüstet. Zudem wurde bei der Planung und Bau des Schiffes aufinnenliegende Bunker-Tanks Wert gelegt. Die innenliegende Bauweise verhindert ein Austreten von Bunkeröl auch bei evtl. auftretenden Beschädigungendes Rumpfes. Das MS »Cape Melville« erfüllt die neuesten Vorschriften hinsichtlich Abgasbeschränkungen nach MARPOL Annex VI sowieden Sicherheitsvorschriften ISPS. Durch eine Stellungnahme eines amtlich zugelassenen Schiffsgutachters wurde der Kaufpreis als Marktkonformbezeichnet und unter Berücksichtigung der abgeschlossen Charter als günstig beurteilt.

Der Markt

Gemäß des Gutachtens von Prof. Dr. Volk vom 31. Januar 2005 weist die bestehende Containerschiff-Flotte der 2.000-3.499 TEU Klasse ein Durchschnittsaltervon ca. 11 Jahren auf. Davon sind 113 (ca. 16%) Schiffe älter als 20 Jahre und zählen zu den Abwrackkandidaten. Schiffe der Größeum 2.700 TEU, wie das Fondsobjekt MS »Cape Melville«, werden hauptsächlich auf Strecken der Nord-Südverkehre zwischen Nordamerika bzw.Europa und Südamerika bzw. Afrika eingesetzt. Ebenso findet dieser Schiffstyp in Häfen Beschäftigung, die wieder als Mainline-Häfen direkt angelaufenwerden, wie z.B. Häfen des Schwarzen Meeres, die vom Boom der Osteuropäischen Länder profitieren. Es wird erwartet, dass diese Streckenzukünftig überproportional am Verkehrswachstum teilhaben werden.

Partner und Beschäftigung

Bauwerft ist die Aker Ostsee Werft in Wismar und Warnemünde, Deutschland. Die Werftablieferung des Schiffes ist für den 9. Juni 2005 vorgesehen.

Charterer des MS »Cape Melville« ist für ca. 5 Jahre die Cosco Container Lines Ltd. (Coscon), Shanghai. Die Charterrate beträgt USD 16.150/Tag(brutto) für die ersten 30 Tage und anschließend USD 21.150/Tag (brutto) für die restliche Charterzeit.

Pool: Das MS »Cape Melville« soll direkt ab AblieferungZeitpunkt, zu dem die Werft bzw. der Verkäufer das Schiff an die Reederei übergibt. Bei Neubauten werden eventuelle Restarbeiten durch Werftpersonal im Anschluss an die Ablieferung teilweise auch durch Bodenpersonal auf See erledigt. als Gründungsschiff im Ertragspool »Hanse 2-3000 TEU Containership Pool« fahren. Nebendem MS »Cape Melville« sollen weitere Containerschiffsneubauten bis 2007 dem Pool beitreten. Gegenstand des „Hanse 3-2000 TEU ContainershipPool“ ist die Aufteilung der Nettoerlöse aller Poolschiffe. Die Poolbeschäftigung bietet einen Risikoausgleich für die teilnehmenden Schiffe undzusätzlich für den Pool-Manager die Möglichkeit strategischer Entscheidungen bei Charterabschlüssen. Für das MS »Cape Melville« wird daher dasMarktrisiko nahezu ausgeschlossen, Erträge deutlich unterhalb des Marktdurchschnitts zu erzielen.

Bereederer ist die Columbia Shipmanagement Ltd., Limassol/Zypern, einer der weltweit größten Schiffsmanager. Ab Wechsel in die TonnagesteuerNach dem § 5 a EStG haben Schifffahrtsgesellschaften seit dem 1. Januar 1999 die Möglichkeit, eine pauschalierte Gewinnermittlung in Abhängigkeit von der im internationalen Schiffsverkehr eingesetzten Tonnage vorzunehmen. Diese Gewinnermittlungsmethode wird im allgemeinen Sprachgebrauch als "Tonnagesteuer" bezeichnet. Wesentliche Voraussetzungen für den Wechsel zur pauschalierten Gewinnermittlung sind u.a., dass sich die Geschäftsführung der Gesellschaft im Inland befindet, die Bereederung des Schiffes im Inland durchgeführt wird und das Schiff im Wirtschaftsjahr überwiegend in einem deutschen Schiffsregister eingetragen ist. An diese Gewinnermittlungsart ist die Gesellschaft dann für zehn Jahre gebunden.(geplant 2007) soll die Bereederung aus Deutschland durch die Columbia Shipmanagement ( Deutschland) GmbH durchgeführt werden. Beide Gesellschaftensind Tochtergesellschaften der etablierten Schoeller Holdings Ltd.

Investitionsvorteile

• Hochmodernes 2.700 TEU Containerschiff. Neubau derAker Ostsee Werft, Warnemünde und Wismar
• Erhöhte Erlössicherheit durch Poolbeschäftigung im„Hanse 2-3000 TEU Containership Pool“
• 5 Jahre Festcharter mit der Cosco Container Lines Ltd.(Coscon)
• Bereederung durch einen der größten Schiffsmanagerder Welt, die Columbia Shipmanagement Ltd. (DynamarRating 3).
• Ausschüttungen ab 2006 8% steigend auf 12% ohne Verkauf
• Vorzugskommanditisten erhalten einen attraktiven Vorabgewinn in Höhe von 7% p.a.
• Liquiditätsschonende Einzahlungstermine

Rentabilitätsbetrachtung

Kommanditisten Tranche 2005 (Angaben mit Rundungsdifferenzen)

Für die Berechnung des Gesamtkapitalrückflusses wurden beieinem sonstigen zu versteuernden Einkommen in Höhe vonEUR 170.000 und einer Beteiligungssumme von EUR 100.000folgende Prämissen gesetzt:

- AnlegerEin Anleger beteiligt sich durch den Beitritt in Höhe seiner Einlage an einer Kommanditgesellschaft und wird somit zum Mitunternehmer dieser Gesellschaft. Seine Haftung ist auf die Höhe der übernommenen Einlage begrenzt. ledig
- Volle Abzugsfähigkeit der negativen Ergebnisse aus dieserBeteiligung
- Steuersätze in 2005 bis 2019 42%
- Solidaritätszuschlag 5,5% während der gesamten Laufzeit
- Kirchensteuerpflichtig, Kirchensteuer nicht abzugsfähig, ohneKappungsgrenze
- Steuerminderungen erfolgen im gleichen Jahr
- Steuerzahlungen erfolgen mit Versatz von einem Jahr
- Ausschüttungen erfolgen im gleichen Jahr
- Im Jahr 2019 erfolgen alle Zahlungen im gleichen Jahr

Disclaimer

Die Planrechnungen dieses Beteiligungsprospektes basieren auf den abgeschlossenen Verträgen und Vereinbarungen, im Wesentlichen jedoch auf Prognosen, die ihrerseits auf Erfahrungen und Erwartungen beruhen. Verschiedene Faktoren können die Ertragssituation positiv und negativ beeinflussen.

Maßgeblich für eine Beteiligung ist ausschließlich der vollständige Emissionsprospekt mit Gesellschafts- und Treuhandvertrag sowie der BeitrittserklärungZeichnungsschein, der dem Beteiligungsprospekt als Anlage beigefügt ist. Der Anleger tritt mit der Unterzeichnung der Beteiligungsgesellschaft mit dem in dem Zeichnungsschein eingesetzten Betrag bei. Erst durch die Annahme durch den Treuhänder ist der Beitritt des Anlegers wirksam, und er erhält eine Annahmeerklärung der Treuhandgesellschaft (siehe Treuhandgesellschaft).. Insbesondere wird auf das Kapitel Risiken im Emissionsprospekt hingewiesen.