»Britische Leben« II

Get the Flash Player to see this player.

Das Fondskonzept

Der Fonds König & Cie. »Britische Leben« II wird in ein PortfolioDie Zusammensetzung der Wertpapiere eines Fonds. investieren, dass sich aus bis zu ca. 2.000 bereits bestehenden Kapitalversicherungspolicendes britischen Zweitmarktes, sogenannten Traded Endowment Policies (TEPs), von 10-30 renommierten Versicherungsgesellschaftenmit guter bis sehr guter BonitätZahlungsfähigkeit und -willigkeit von Personen, Unternehmen und Wertpapieremittenten als Basis für ihre Kreditwürdigkeit. zusammensetzt. Bereits vor Fondsauflegung besteht ein Start-up-Portfolio aus 176 Policen von 18 Versicherungsgesellschaften.Die Bonität der Versicherungsunternehmen des bestehenden Portfolios ist zu ca. 89% "A" und besser. Der britische Lebensversicherungsmarkt ist der größte Europas.

Der Zweitmarkt in Grossbritannien

Der Zweitmarkt für Endowment Policies bzw. Traded Endowment Policies (TEPs) blickt auf eine über 150-jährige Tradition. Bereits 1844 wurde über den Londoner Finanzmakler Foster & Cranfield die erste Versicherungspolice versteigert. ¹ In Großbritannien werden etwa 60% ¹ aller abgeschlossenen Verträge vor ihrem Laufzeitende gekündigt, durchschnittlich 200.000 Policen jährlich ¹. Das entspricht einem Volumen von mehreren Milliarden GBP. (¹ BVZL Imagebroschüre). Davon erreicht nur ein Bruchteil den etablierten Zweitmarkt. Durch die seit 01. September 2002 veränderte Gesetzgebung sind die Versicherungsgesellschaften heute jedoch dazu verpflichtet, den verkaufswilligen Versicherungsnehmer auf den etablierten Zweitmarkt für diese Policen hinzuweisen, was zu erhöhten Umsätzen und einem weiter wachsenden Marktpotential führt.

Unser Partner

Partner des Fonds ist Surrenda-link, einer der beiden Marktführer am Zweitmarkt für britische Kapitalpolicen (TEPs). Surrenda-link wurde 1990 gegründet und verfügt über eine langjährige Erfahrung als Market-Maker und einen exzellenten Marktzugang. Dies ist eine wichtige Voraussetzung für Erwerb und Veräußerung der Zweitmarktpolicen zu attraktiven Preisen. Als eine der ersten Gesellschaften entwickelte Surrenda-link in den 90-erJahren Fonds für internationale institutionelle Investoren, wie z.B. Allianz-Dresdner und Credit Suisse First Boston. Surrenda-link verfügt über die größte Aktuarabteilung (Versicherungsmathematiker) der britischen Market-Maker und ist autorisiert durch die staatliche Aufsichtsbehörde FSA. (¹ Financial Service Authority)

Das Sicherheitskonzept

• Streuung auf ca. 2.000 Policen von 10-30 Versicherungsgesellschaften
• Die bereits enthaltenen Garantiewerte liegen über dem Kaufpreis der Policen
• Kontrolle und Absicherung der Einlagen durch FSA und FSCS ¹ (¹ Financial Services Compensation Scheme)

Die Beteiligung im Überblick

Kapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung für einen AnlegerEin Anleger beteiligt sich durch den Beitritt in Höhe seiner Einlage an einer Kommanditgesellschaft und wird somit zum Mitunternehmer dieser Gesellschaft. Seine Haftung ist auf die Höhe der übernommenen Einlage begrenzt. (Angaben in Euro mit Rundungsdifferenzen)

Für die Berechnung des prognostiziertenGesamtkapitalrückflusses auf Anlegerebene– inklusive Rückzahlung desursprünglich investierten Kapitals –wurden bei einer Beteiligungssummein Höhe von EUR 25.000 folgende Prämissengesetzt:

- Anleger erzielt in Großbritannienkeine weiteren Einkünfte
- Einkünfte sind in Großbritannien zuversteuern und es liegen Gewerbeeinkünftevor
- Einkünfte unterliegen in voller Höhedem Grundfreibetrag von derzeitGBP 5.035
- keine Berücksichtigung des inDeutschland gültigen Progressionsvorbehaltes
- Anleger ist nicht Kirchensteuerpflichtig
- Gesamtkapitalrückfluss nach Steuern, nach Agio,Auszahlungen und Steuerzahlungenerfolgen im selben Jahr imDezember
- Anleger ist jünger als 65 Jahre(ab 65 höhere Freibeträge)

Besteuerung

Die Betriebsstätte der Fondsgesellschaft ist in Großbritannien und unterliegt dem britischen Steuerrecht. Aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Deutschland und Großbritannien profitiert der Anleger von dem britischen Freibetrag – Grundfreibetrag zurzeit ca. EUR 7.281 – und der geringen Steuerprogression.

Steuersätze in Großbritannien

Die Vorteile

• Hohe Renditechance durch bewährte britische Anlagestrategien
• Breite Streuung auf bis zu ca. 2.000 Policen von 10-30 Versicherungsgesellschaften
• Start-up-Portfolio aus 176 Policen von 18 Versicherungsgesellschaften
• Hohe steuerliche Freibeträge

Beitrittsmodalitäten

Der Beitritt zur Kommanditgesellschaft erfolgt zunächst mittelbar als Treugeber über die Treuhandkommanditistin König & Cie. Treuhand GmbH.Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 zuzüglich 5% Agio. Höhere Einlagen sollten durch EUR 1.000 teilbar sein.

Disclaimer

Die Planrechnungen dieses Beteiligungsprospektes basieren auf den abgeschlossenen Verträgen und Vereinbarungen, im Wesentlichen jedoch auf Prognosen, die ihrerseits auf Erfahrungen und Erwartungen beruhen. Verschiedene Faktoren können die Ertragssituation positiv und negativ beeinflussen.

Maßgeblich für eine Beteiligung ist ausschließlich der vollständige Emissionsprospekt mit Gesellschafts- und Treuhandvertrag sowie der BeitrittserklärungZeichnungsschein, der dem Beteiligungsprospekt als Anlage beigefügt ist. Der Anleger tritt mit der Unterzeichnung der Beteiligungsgesellschaft mit dem in dem Zeichnungsschein eingesetzten Betrag bei. Erst durch die Annahme durch den Treuhänder ist der Beitritt des Anlegers wirksam, und er erhält eine Annahmeerklärung der Treuhandgesellschaft (siehe Treuhandgesellschaft).. Insbesondere wird auf das Kapitel Risiken im Emissionsprospekt hingewiesen.